Slabiny bankovnictví částečných rezerv Jaké má bankovnictví částečných rezerv slabiny?

O čem budeme mluvit v tomto videu jsou negativa bankovnictví částečných rezerv. A největší negativum bankovnictví částečných rezerv je, a tato všechno spolu souvisí, že je zásadně nestabilní, pokud nemáte dostatek řízení na straně centrální banky a vlády, abyste ho udrželi stabilnější. Musí být zavedeny nepřirozené věci, aby bylo stabilní. A důvod, proč říkám, že je nestabilní, je proto, že všem těmto vkladatelům bylo slíbeno, že jejich peníze budou v bezpečí a zdravé, že mohou kdykoli přijít do banky a dostat své peníze. Jsou na vyžádání. Ale podstatná část těchto peněz byla půjčena. Dokážete si představit, že, řekněme, všechny tyto banky půjčují peníze zodpovědně. Ale řekněme, že tato banka provede něco podezřelého. Půjčí peníze skutečně špatným způsobem a nedostane je zpět. Nebo je to možná ještě horší. Třeba dochází k nějakému druhu podvodu, kdy vedení zpronevěřuje peníze. Cokoli. Tohle jsou dobří hráči v rámci bankovnictví částečných rezerv. Tohle je špatný hráč. Udělal špatný úvěr. Nyní najednou jsou tyhle peníze pryč. Pokud nemáte žádnou podporu ze strany centrálních bank nebo vlád, všichni tito zákazníci řeknou: "Počkejte, slyšel jsem, že v této bance došlo k nečemu podezřelému." Všichni se v této bance objeví ve stejný den a řeknou: "Vraťte nám naše peníze." A pak bude docela jasné, že jejich peníze vlastně nejsou k dispozici, že byly půjčeny, některé z nich byly ztracené. Tito lidé budou velmi rozčílení. Není to špatné jen pro tuto banku. Není to špatné jen pro tamtu banku. Nemusí to ani znamenat, že tahle banka udělala ve skutečnosti něco zásadně špatného. Pokud se začnou šířit pomluvy, že v této bance je něco podezřelého, dokážete si představit, že každý z těchto zákazníků banky se objeví, když se to dozví a řekne: "Vraťte nám zpět naše peníze." Banka odpoví: " Můžeme vám vrátit 10% vašich peněz. Zbylých 90% bylo půjčeno." To neovlivní jen tuhle banku. Jakmile se budou tito lidé snažit získat své peníze a nedostanou je, potom zbytek ekonomiky, všichni její hráči řeknou: "Bankovní systém není tak spolehlivý, jak jsme si mysleli." Všechny tyto ostatní banky a třeba o nich ani nebylo nic napsáno a neudělali nic podezřelého. Začnou se objevovat všichni jejich zákazníci, kteří řeknou: "Slíbíli jste mi, že mé peníze budou k dispozici na vyžádání. Já je požaduji teď." Samozřejmě nebudou schopni peníze získat, protože jejich peníze byly půjčeny. Situace, kterou tady máte se nazývá run na banky. Víte, že banky půjčily 90% peněz a lidé k nim skutečně nemají přístup. Dokážete si představit, že tohle je velmi špatná situace. Můžete mít zásadní selhání bank. A mnoho půjčování začne být.... Celý bankovní systém si musí v podstatě nějakým způsobem odpočinout a to by pravděpodobně hodilo ekonomiku do klesající spirály. Způsob jakým se vlády snaží vyřešit tento problém a vlastně je to to obvykle centrální banka, je, že řeknou: "Pojistíme banky." To je proč často na dveřích banky vidíte zkratku FDIC, což znamená Federal Deposit Insurance Corporation, což znamená, že Federální rezervní tuto banku pojistila. Z jakéhokoli důvodu je to obvykle do nějaké výše vkladů. Pokud nastane jeden z těchto scénářů a banka nemá k dispozici peníze, Federální rezervní řekne: "Zajistíme, že budete mít peníze." Není to jednoduchý proces a zabere to nějaký čas, ale nakonec jim Federální rezervní peníze dá. Ale to samo o sobě tvoří další problém. Způsobuje to opravdu druhý problém a to je špatná motivace neboli řekl bych netržní kázeň. Špatná motivace. Protože v tradičním systému, kdybych dával své peníze někomu a ten by šel a půjčil je někomu jinému, skutečně bych se staral o to, jak peníze půjčují. Opravdu bych se staral o to, jak řídí své podnikání. Chtěl by transparentnost ve smyslu toho jaké dělají investice a jak jsou bezpečné, atd. Ale v situaci, kdy všechny banky mají tohle pojištění FDIC, jsou v podstatě zastaveni vládou. Nyní najednou, když jdou zákazníci do banky, řeknou: "Víte co? Opravdu je mi jedno, co děláte s mými penězi. Mám bankovnictví FDIC, takže všechno, co mě opravdu zajímá, jsou vaše roztomilá koťátka na vašich šekových knížkách a to, že máte hodně bankomatů. Vaše budovy vypadají velmi impozantně." Opravdu nebudou zkoumat finance. Banky již nemají tuto tržní motivaci, aby řekli: " Podívejte, my se o vaše peníze staráme dobře. Podívejte, za co utrácíme vaše prostředky. Chceme, aby nás trh zkoumal, zda poskytujeme dobré půjčky nebo zda poskytujeme špatné půjčky. Třetí problém s bankovnictvím částečných rezerv je ten, že kvůli bankovnictví částečných rezerv dáváte soukromému bankovnímu systému velkou kontrolu nad zásobou peněz. Když půjčí více, půjčování se přemění na více peněz v zásobě peněz nebo naopak když budou půjčovat méně, potom to bude znamenat méně peněz v nabídce půjčování. Problém je s tímto, když je ekonomika slabá. Řekněme, že máte recesi. Jako argument standardní monetrání poltiky byste řekli, že chcete zvýšit zásobu peněz. Třeba chcete snížit úrokové sazby, aby si lidé začali více půjčovat a začali spotřebovávat nebo znovu investovat. Během recese chcete více peněz. Co se stane? Centrální banka má tendenci tohle dělat. Když je jasné, že je ekonomika v recesi, centrální banka se pokusí tisknout více peněz. Ale v bankovnictví částečných rezerv je to jen část rovnice zásoby peněz. Také máte půjčování a když jste v recesi, půjčování se omezuje. Tohle je to, co chcete. Chcete tohle. Centrální banka to může udělat. Tohle je to, co chcete. Skutečnost je taková, že banky se v recesi začnou bát. Vidí, že jejich úvěry se zhoršují a máte méně půjčování. V podstatě to bude mít úplně opačný efekt, než to, co chcete. Budete mít méně, a měl bych slovo peníze dát do úvozovek. Záleží to na tom, jak definujete peníze, ale v oběhu máte méně peněz. Opak se stane při hospodářském rozmachu. Ekonomika je dole a v recesi. Bude to ještě horší, když půjčování vyschne. V oběhu bude ještě méně peněz. Pro lidi bude ještě těžší získat přístup ke kapitálu. Opak je pravdou při hospodářském rozmachu. Dochází mi na obrazovce místo. Při hospodářském rozmachu, když je ekonomika správně zahřátá nebo se přehřívá, řekne centrální banka: "Nechte mě, si vzít trochu paliva z ohně." Co chcete, je méně peněz a centrální banka to může udělat tak, že vezme cenné papíry, které vlastní, prodá je na otevřeném trhu a potom vezme tu hotovost a může dokonce tu hotovost odložit. A to je to, co může udělat centrální banka. Centrální banka může jednat. Při hospodářském rozmachu jsou banky ještě důvěryhodnější. Méně riskují a začnou podhodnocovat riziko a skutečnost je taková, že máte více půjček. V podstatě to dodá více peněz. Více peněz do systému a vlastně to přileje více oleje do ohně v ekonomice, která už se přehřívá. Velmi často tohle bankovnictví částečných rezerv může vést k procesu vytváření peněz tím, že se vydá úplně opačným směrem, než chcete, abyste zmírnili výkyvy v ekonomice.