Hypotéka
Přihlásit se
Hypotéka (16/17) · 10:31

Destrukce bohatství část 1 Jak bublina může zničit majetek.

Navazuje na Půjčky a úroky.
Ukažme si příklad jak může bublina vést ke zničení bohatství. A opravdu chci poukázat na fakt, že jamile jsou peníze ztracené, vše co může zákon dělat je přerozdělit, kdo dostane ztráty. Nemůžete vytvářet bohatství z ničeho, podle právních předpisů. Můžete například vytvořit investici atd, ale o tom se budeme bavit v příštím videu. Řekněme, že v prvním roce, mám souseda a Toll Brothers začnou podnikat a postaví pět domů. Tady namaluji těchto pět domů. Dům 1, dům 2, dům 3, dům 4 a dům 5. A řekněme, že to bylo v běžném prostředí pro nákup domu. To by mohl být rok 1995. řekněme, pro argumentaci, že toho je rok 1995. Ačkoli, chci aby to byl souhrný příklad, tak to můžeme nazývat rok jedna. Ale v roce 1995, tyto lidé našli pět nových rodin které kupí domy. Každá zaplatí 100 000$ za dům. Byli tu příjemné půjčky, ale nebylo zde kompletní zajištění úvěrů a zabezpečený trh s hypotékami. V podstatě, tito lidé musí složit 20%, mají vyhovující kreditní scóre i vše ostatní. Tím okamžitě mají 20 000$ vlastní kapitál a 80 000$ půjčku. Toto je moje zkratka, E pro vlastní kapitál. 80 000$ půjčka. Zapíšu si to. Nebo 80 000$ úvěr. Mají dobré kreditní skóre atd. Takže tady máme celý přehled. Dostat půjčku bylo rok od roku lehčí a lehčí. Protože ceny domů stoupaly, lidé přestali brát v úvahu rizika. A teď je rok, řekněme, 2005. Toto by měl být souhrný příklad, takže toto je rok dva. V roce 2005 má najednou každý přístup k financím. Lidé kteří vlastní domy je nechtějí prodat protože jsou přesvědčeni, že cena jejich domu stoupá tak rychle, že je jenom otázka času než z nich budou milionáři jen díky hodnotě domu a až tehdy by ho případně prodali. Ale máme zde velmi mnoho půjček které mohou dostat všichni Řekněme, že tito první majitelé domu se musí přestěhovat, nebo si prostě chtějí najít levnější bydlení, nebo třeba jejich děti odešli na kolej a oni chtějí menší bydlení. Rozhodli se, že svůj dům prodají. A protože je poptávka tak velká, půjčku může dostat každý, upřímně, člověk který bude schopný dát na dům největší nabídku, je člověk který má nejvíce rozumu nebo drzosti. A vůbec, nebudu to řešit. Ale řekněme, že zapaltí za dům 1 milion dolarů. nemají žádnou hotovost, 1 milion dolarů půjčka, záporná amortizace, nemají úspory atd. Zaplatí jeden milion dolarů. Teď, toto byla nákupní cena domu. A můžeme říci, že mají nuloví vlastní kapitál. A mají půjčku jeden milión. A samozřejmně, tento chlap se teď má výborně. Za těch deset let od roku 1995 do roku 2005 nejspíše získal vlastní kapitál. ale i kdyby nezískal, i kdyby vše co udělal bylo, že splatil jeho 80 000 dolarovou půjčku. Tenhle člověk, měl 20 000$, teď dostane 1 000 000$ zaplatí 80 000$, takže dostane 920 000$ plus 20 000$ které už měl. A tak se odstěhuje na Costa Ricu s 940 000$ a žije jako král. Ačkoliv, slyšel jsem, že na Costa Rice už také začíná být draho. Nicméně, co se teď stane v sousedství? Tito lidé svoje domy neprodali. Nenašli nikoho ochotného kdo by chtěl koupit jejich dům. Nic se nestalo, žádné peníze nezměnili majitele, ale najednou, tito lidé řekli, no, vy víte co, naše domy jsou stejně dobré jako ten první prodaný dům. Možná dokonce lepší. Takže naše domy mají také hdonotu 1 milion dolarů. Takže všichni máme to, čemu se dá říct, papírově bohatsví 1 milion dolarů. Jen jeden převod. Máme zde 5 domů v sousedství. toto se ale může stát i u 500ti sousedících domů. Musíte pouze najít jednoho človeka, který přeplatí dům a pak najednou, všichni v sousedtství cítí, že jejich domy mají hodnotu stejnou. A tak okamžitě, jakmile jeden člověk lehce vydělá a dostane přeplaceno za něco, všichni sousedé si myslí že také nabyli majetek v hodnotě 900 000$, alespoň v tomto případě. Nikdy neuvídíte devitinásobné zvíšení cen nemovitosti ale není nemožné vidět dvojnásobné během jednoho roku. My jsme viděli devítinásobný vzrůst během deseti let je to pouze příklad a popravdě, není za tak nereálný. Každopádně, to je všechno jen pomyslné bohatství. Ale tito lidé odmítají prodat. Za prvé, mají své domy rádi, jejich děti jsou stále tu. A navíc si myslí, wow, během deseti let cena mého domu vzrostla z 100 000$ na 1 milion $ a v dalších deseti letech cena vzroste z 1 milionu $ na 10 milionu $. Proč bych to prodával teď, když můžu později. Už nemyslí na to, kdo by to az deset let koupil za 10 milionů $. Jediný lidé kteří by mohli -- no nic, udělám další video na tohle téma, nechci ztrácet čas. Ale oni to stále mohou zpeněžit. Mohou říct, dobře, když půjdu ke svému finančnímu poradci řekne mi, oh, je to pro vás neefektivní mít veškerý majetek v domu. Kolik majetku tedy mají? Mají 20 000$ z předtím a i kdyby nevytvořili další majetek když platili hypotéku, teď mají další majetek v hodnotě 900 000$ Tak, tito lidé, jejich finanční poradci jejich potomci a jejich přátelé v práci řeknou, oh, uvažujete tak neefektivně, proč nevezmete část majetku a neinvestujete nebo je neuložíte? A tak řeknou, že je to dobrý nápad. Pořídím si kapitálovou půjčku. Takže řekněme, že tento člověk jde do banky A banka řekne, OK, samozřejmně, dáme vám 500 000$ půjčku a za odměnu dostaneme 8% podíl z půjčky. Tak, to je banka. A banka si myslý, že má skvělou dohodu. Protože tato 500 000$ půjčka neni nezabezpečená. Není to tak, že by jí ten člověk nemohl zaplatit. v případě bankrotu není nic, o co by banka přišla. Tato půjčka je krytá domem. Takže banka řekne, pokud tento člověk nebude platit tu 500 000$ půjčku za jakéhokoli důvodu, dostanu jejich dům. A jejich dům má cenu 1 milionu dolarů. A proč si myslím, že je to jeden milion dolarů? Protože dům v sousedství byl prodán za jeden milion dolarů. a přesně tak, naneštěstí, je určena cena domu. Lidé řeknou jen, oh, další dům v sousedtsví byl prodán za jeden milion dolarů, tento taky musí mít cenu 1 milion dolarů protože je totožný, možný ještě lepší. Tak si tento bankéř myslí, že má skvělou dohodu. Toto je lepší než nákup ceností. Dostanu 8%, z ceností bych dostal 3% nebo 4%. A pokud jim dům propadne, dostanu ho já a v nejspíše větší hodnotě, než je výška půjčky a já pak mohu dům prodat a lehce dostat mých 500 000$ nazpět. Takže pojišťovák v bance si myslí, že mají skvělou dohodu. A nejspíše přetočí a obrátí tyto věci a prodá je dál tak, že se jedná o hodnocení A+ a tak podobně. Ale co se stane dál? Řekněme, rok 2005, náš smyšlený vesmír byl začátek našeho kolotoče peněz. Byl to rok, kdy peněz bylo nejméně. A velmi brzo nekteří z těchto lidí kteří neměli práci a vzali si tuto 1 milionovou půjčku nejsou schopní splatit ani hypotéku na jejich půjčku, neni třeba zmiňovat že nejsou schopní platit ani původní půjčku. možná, začnou splácet, úspory se budou zmenšovat a řekněme, že tento chlapík to nezvládne. A tak vrátí svůj dům bance. Banka ho bue chtít prodat a řekněme, že když banka dům prodá, dostane za dům jen 300 000$, A co se mezitím stane se všema těma lidma kteří mají tu 500 000$ půjčku? Jejich záměr byl, vzít tyto peníze z půjčky a nechat peníze vydělávat, investovat je. A říkají, no, co je lepší investice než udělat domovní úpravy? Protože všichní víme, že nejlepší investice je dům. A tak, naneštěstí, mnoho z těchto 500 000$ je započítáno jako investice do žulových desek, dalších dvou koupelen v domně, podlahy z tvrdého dřeva a všeho co si představíte. Lidé si chtěli dopřát také potěšení, tak si vyjeli na malou dovolenou. Takže to bylo investováno do jejich domů. Protože si říkali, oh dobře, toto zvedne cenu mého domu. A oh, ještě k tomu budu vypada velice dobře s porovnáním proti sousedům. Můžu žít jako pán, očekávám vysoký příjem. A vytvořil jsem několik videí na téma investice a útrata. Ale musím říct, že těch 500 000$ nebyla reálná investice. Byl to výdaj, protože nedělá svět o nic víc produktivnějším nezvětší celkoví ekonomický koláč světa a tak to neni investice. Mohla by to být investice kdyby jste nějak váš majetek převedli na nějakého blázna, který za ne něj zaplatí víc. Ale nepostavili jste továrnu, nevymysleli novou technologii na které byste zbohatli. Prostě jste vložili peníze do nečeho co zvedne životní úroveň vám a možná i kupci vašeho domu. Nicméne, tento dům byl následně zabaven. A prodán za 300 000$, nejsp93e v roce 2006. Najednou tu máme všechny tyto lidi, kteří si vzali tuto půjčku, řekněme, že si jí vzali všichni. Všichni řekli, splatím tu 500 000$ půjčku. Momentálně platím 500 000$ plus původních 80 000$ takže mám na svém majetku dluh 580 000$ který právě byl prodán za 300 000$. Takže, co si myslítem že udělají? A já jsem právě zjistil, že mi došel čas, takže budu pokračovat ve svém dalším videu.
video